overzicht met alle categorieën en actuele APY tarieven.
Introductie
Bij perpetuals trading zit een grote hoeveelheid van je saldo als collateral vastgezet — meestal in USDC. Op traditionele exchanges verdient dat geld niets. Op moderne platformen kan het tegelijk 3-7% APY opleveren, zonder dat je je margin verliest. Dit artikel legt de zeven categorieën van yield uit die relevant zijn bij perp-collateral, en toont hoe de belangrijkste exchanges scoren op elke categorie. Ga snel naar: - De vergelijkingstabel — 7 categorieën - 1. Yield on perp collateral - 2. Lending yield op collateral - 3. SOL staking on collateral - 4. Yield op unrealized PnL - 5. USDC/USD yield als collateral - 6. Base APY - 7. Max APY (VIP tiers) - Wat betekent dit voor jouw effectieve rendement? -
Vaak gestelde vragen
De vergelijkingstabel — 7 categorieën [Hier komt de visuele vergelijkingstabel — kolommen per exchange, rijen per categorie] Overzicht per categorie: <table header-row="true"> <tr> <td>Categorie</td> <td>Exchange A</td> <td>Exchange B</td> <td>Exchange C</td> <td>Exchange D</td> </tr> <tr> <td>Yield on perp collateral</td> <td>■ USDC + 17 assets</td> <td>■■ USDG only</td> <td>■■ USDC lending only (\~1,66%)</td> <td>■ Nee</td> </tr> <tr> <td>Lending yield op collateral</td> <td>■ 18 assets</td> <td>■ Nee</td> <td>■ USDC only</td> <td>■ Nee</td> </tr> <tr> <td>SOL staking on collateral</td> <td>■ Ja</td> <td>■ Nee</td> <td>■ Nee</td> <td>■ Nee</td> </tr> <tr> <td>Yield op unrealized PnL</td> <td>■ Ja</td> <td>■ Nee</td> <td>■ Nee</td> <td>■ Nee</td> </tr> <tr> <td>USDC/USD yield als collateral</td> <td>■ Ja</td> <td>■ Nee</td> <td>■■ Lending only, geen stablecoin yield</td> <td>■ Nee</td> </tr> <tr> <td>Base APY</td> <td>\~3,87%</td> <td>3,5%</td> <td>\~1,66% (lending only)</td> <td>■ Geen</td> </tr> <tr> <td>Max APY (VIP)</td> <td>\~6,87%</td> <td>4,1%</td> <td>N/A — geen VIP tiers</td> <td>■ Geen</td> </tr> </table> Deze tabel is een momentopname en wordt maandelijks bijgewerkt. 1. Yield on perp collateral Dit is de basisvraag: krijg je überhaupt yield op je collateral terwijl je een perpetual open hebt? - Volledig ondersteund: yield op cash + meerdere assets (USDC + andere stablecoins + crypto) - Beperkt: alleen op specifieke stablecoins (bijv. alleen USDG) - Alleen lending: yield via een aparte lending pool (niet automatisch) - Niet ondersteund: geen yield tijdens open trades Voor Nederlandse traders met €10.000+ collateral: dit maakt hét verschil tussen "0% rendement op idle balance" en "gratis 3-7% per jaar bovenop je trading resultaten". 2. Lending yield op collateral Sommige platformen bieden een lending pool waar je collateral automatisch in wordt geplaatst. Andere gebruikers (zoals short-sellers) lenen die assets tegen rente, die deels naar jou vloeit. Belangrijke variabelen: - Aantal ondersteunde assets — hoe meer, hoe meer opties - Automatisch of manueel — Bij automatisch werkt het gewoon, bij manueel moet je zelf opt-in - Impact op margin — bij goede exchanges heeft lending geen impact op je trading margin Bij 18-asset ondersteuning kun je bijvoorbeeld BTC, ETH, SOL én stablecoins tegelijk laten renderen. 3. SOL staking on collateral Voor Solana-native platformen kan staking van SOL als collateral een extra yield-laag zijn. Je SOL levert netwerk-staking rewards (\~5-7% APY) terwijl het als margin dient voor je trades. Alleen enkele Solana-native exchanges bieden dit aan. 4. Yield op unrealized PnL Een geavanceerd concept: zelfs je unrealized profits (winst op open posities die nog niet gerealiseerd is) kan yield genereren. Dit gebeurt bij weinig platforms, maar bij grote posities kan het significant zijn. Voorbeeld: heb je \$100.000 unrealized PnL open? Dan verdien je bij \~4% APY nog eens \$4.000/jaar extra, terwijl je positie open blijft. 5. USDC/USD yield als collateral De belangrijkste categorie voor Europese traders: krijg je yield op je USDC of USD als het als margin dient? Verschillen tussen platforms: - Volledig geïntegreerd — automatisch yield, geen aparte actie nodig - Alleen via lending pool — je moet expliciet lending inschakelen - Niet ondersteund — geen yield mogelijk op stablecoins als collateral 6. Base APY De basisyield die iedereen krijgt, ongeacht VIP-tier. Actuele range: - Efficient platforms: \~3,5% tot 4% - DEX platformen: \~1,5% tot 2% (alleen lending) - Traditionele exchanges: 0% Op €100.000 aan collateral is dat een verschil van €0 tot €4.000 per jaar. Zonder iets extra te doen. 7. Max APY (VIP tiers) Bij grote volumes of hoge saldi kunnen VIP-tiers de effectieve yield verder verhogen: - Top-tier VIP: tot \~6,87% APY (voorbeelden) - Standaard tier: \~3,5% - 4% - DEX platformen: geen VIP-tiers Bij high-volume traders kan het verschil tussen base en VIP APY oplopen tot €3.000-5.000 per jaar extra op €100k collateral. Wat betekent dit voor jouw effectieve rendement? Rekenvoorbeeld voor een trader met €50.000 collateral bij BTC perpetuals: Efficient platform (base APY \~3,87%): - Yield per jaar: €50.000 × 3,87% = €1.935 - Trading fees op €5M/maand volume: \~€1.750 - Netto: yield dekt bijna alle trading fees Traditioneel platform (0% yield): - Yield per jaar: €0 - Trading fees: \~€3.750 (hogere fees zonder yield-optimalisatie) - Netto: volledige kosten uit trading
Verschil per jaar bij dit scenario: \~€5.685
Vaak gestelde vragen
Moet ik iets doen om yield te ontvangen? Bij goede platforms: nee, automatisch. Bij DEX / lending-based: soms moet je expliciet opt-in. Verlies ik yield als ik een positie open? Bij efficiënte platforms: nee, je yield blijft doorlopen. Bij oudere exchanges: ja, alleen op idle balance. Is yield gegarandeerd? Nee, APY is variabel en afhankelijk van marktomstandigheden (funding rates, lending vraag).
Wat is het verschil tussen "yield" en "lending yield"?
Yield is de brede term. Lending yield is één specifieke bron (uitgeleend aan andere traders). Bij goede exchanges combineren ze meerdere bronnen automatisch. Wordt yield belast in Nederland? Zie ook: - Yield op collateral uitgelegd - True Cost of Trading uitgelegd - Capital efficiency uitgelegd - Cross collateral uitgelegd