exchanges het aanbieden en wat het bespaart aan trading kosten.
Introductie
Cross collateral (ook wel cross margin genoemd) is een systeem waarbij je verschillende assets tegelijk kunt gebruiken als onderpand voor je posities op een crypto-exchange. In plaats van dat je je hele saldo omzet naar USDC om te kunnen traden, kun je bijvoorbeeld je bestaande Bitcoin of ETH direct als collateral inzetten. Het verschil met traditionele exchanges is groot: op sommige platformen moet je alles omzetten naar USD of Ga snel naar: -
Wat is cross collateral?
-
Hoe werkt het in de praktijk?
- Cross collateral vs isolated margin -
Welke assets worden geaccepteerd?
- Wat zijn collateral haircuts? -
Voordelen voor traders
-
Risico's van cross collateral
-
Welke exchanges bieden cross collateral?
-
Vaak gestelde vragen
Wat is cross collateral?
Cross collateral is een risicomanagement- en margin-systeem waarbij de collateral van al je open posities één gedeelde pool vormt. In plaats van dat elke positie zijn eigen onderpand nodig heeft, gebruik je je totale saldo als backing voor al je trades tegelijk. Simpel gezegd: als je 1 BTC, 10 ETH en 5.000 USDC in je account hebt, kun je die alle drie gebruiken als onderpand voor je open trades. Cross collateral maakt dit mogelijk. Je hoeft niets om te wisselen om een positie te openen.
Hoe werkt het in de praktijk?
Stel je hebt 10 ETH ter waarde van €30.000 op je exchange. Je wilt een BTC long positie openen ter waarde van €50.000 met 10x leverage. - openen met USDC als margin. - Met cross collateral: je opent de trade direct. Je ETH blijft je ETH, en fungeert als onderpand. Capital efficiency uitgelegd voor de bredere context. Cross collateral vs isolated margin <table header-row="true"> <tr> <td></td> <td>Cross collateral</td> <td>Isolated margin</td> </tr> <tr> <td>Onderpand</td> <td>Gedeelde pool</td> <td>Per positie</td> </tr> <tr> <td>Risico</td> <td>Alle posities kunnen samen liquideren</td> <td>Ieder isolated</td> </tr> <tr> <td>Kapitaal-efficient</td> <td>Ja</td> <td>Nee</td> </tr> <tr> <td>Beste voor</td> <td>Actieve traders, hedging</td> <td>Beginners, single trades</td> </tr> </table>
Welke assets worden geaccepteerd?
Dit verschilt per exchange. Enkele veelvoorkomende: - USD / USDC / USDG / USDT - BTC - ETH - SOL - EUR (bij MiCA/EMI vergunde exchanges) Geavanceerde exchanges accepteren daarnaast tokenized assets zoals goud (PAXG), en in sommige gevallen zelfs echte aandelen (real stocks) als collateral. Zie Real stocks vs wrapper tokens waarom dit uitmaakt. Wat zijn collateral haircuts? Elk asset heeft een "haircut" — een percentage waarmee de collateralwaarde verlaagd wordt om volatiliteit op te vangen. Voorbeelden: - USD / USDC: 100% (geen haircut) - BTC / ETH: 95% (5% haircut) - Alt-coins zoals XRP: 80% - Kleinere tokens: 50-70% - Real stocks: variabel per aandeel, vaak rond 50-70% Oftewel: 1 BTC ter waarde van €60.000 telt bij een 95% haircut voor €57.000 als collateral.
Voordelen voor traders
1. Geen onnodige conversies. Je hoeft crypto niet te verkopen om te traden. 3. Hogere kapitaal-efficiency. Meer buying power met hetzelfde saldo. 4. Auto-hedging mogelijk. Long spot + short perp op hetzelfde asset kan je risico neutraliseren met minimale extra collateral. 5. Yield-verlies vermijden. Je hoeft yielding assets niet te verkopen om te traden. Sommige exchanges betalen zelfs rente op je collateral.
Risico's van cross collateral
- Systeemrisico. Als één positie fors verliest, kan dat je totale portefeuille aantasten. - Volatiliteit collateral. Als je BTC gebruikt als onderpand en BTC crasht, verlies je zowel op je positie als op je collateral. - Complexiteit. Minder geschikt voor beginners.
Welke exchanges bieden cross collateral?
De meeste grote crypto-exchanges hebben inmiddels een vorm van cross margin. De verschillen zitten in: -
Welke assets accepteren ze?
- Hoe hoog zijn de haircuts? - Kun je auto-lending inschakelen op collateral? - Kun je real stocks als collateral gebruiken? Vergelijk ze op onze Cross collateral vergelijking pagina.
Vaak gestelde vragen
Wat gebeurt er als één positie geliquideerd wordt bij cross collateral? De exchange verkoopt eerst genoeg van je gecombineerde collateral om de losses te dekken. Andere posities worden pas gesloten als er niet genoeg collateral is. Kan ik cross collateral uitschakelen per positie? Ja, meestal kun je per trade kiezen tussen isolated en cross margin. Is cross collateral hetzelfde als portfolio margin? Portfolio margin is een geavanceerde vorm die gebruikt maakt van risicomodellen (bijvoorbeeld Value-at-Risk). Cross collateral is de brede term. Zie ook: - Capital efficiency uitgelegd - Yield op collateral uitgelegd - Real stocks vs wrapper tokens - Cross collateral vergelijking