Wprowadzenie
Bitvavo i Finst są holenderskie, obie mają licencję AFM i obie celują w klientów detalicznych kupujących w euro. Bitvavo jest większy, Finst tańszy i prostszy. Stan na sierpień 2026.
Dla kogo która?
| Temat | Lepsza | Dlaczego |
|---|---|---|
| Koszty | Finst | Stałe 0,15% dla makera i takera wobec 0,15% / 0,25%. |
| Spread | To zależy | Zmierzone tylko Bitvavo (~0,11% na USDC). Dla Finst nie mamy pomiaru. |
| Bezpieczeństwo i nadzór | Bitvavo | Obie z licencją AFM i bez wpisu, ale Finst nie publikuje proof of reserves. |
| Produkty | Bitvavo | Więcej monet i margin do 5x; Finst świadomie trzyma listę krótką. |
| Zysk z zabezpieczenia | Żadna z nich | U obu staking jest osobną decyzją obok handlu. |
| Łatwość obsługi | Bitvavo | Tryb Pro, TradingView, a od kwietnia 2026 również API FIX. Finst ma trzy typy zleceń i brak API, ale za to telefon. |
Finst dla tych, którzy chcą stałej stawki bez niespodzianek i którym wystarczą duże monety. Bitvavo dla tych, którzy chcą większego wyboru albo cenią opublikowaną atestację rezerw.
Bezpośrednie porównanie
| Bitvavo | Finst | |
|---|---|---|
| Licencje | MiCA (AFM Holandia) | MiCA (AFM Holandia, 24.07.2025) |
| Podmiot prawny | Bitvavo B.V. (NL) | Finst (DVAM B.V.), Holandia |
| Działa od | 2018 | 2022 |
| Opłaty spot (poziom podstawowy, maker/taker) | 0,15% / 0,25% (pary EUR) | Stałe 0,15% maker i taker |
| Kontrakty perpetual | Nie | Nie |
| Waluty | EUR i USD | Tylko pary EUR |
| Efektywność kapitału | Staking, oddzielnie od handlu | Staking, oddzielnie od handlu |
| Proof of reserves | Co kwartał | Nie publikowane |
| Historia włamań i strat | Ekspozycja na Genesis na 280 mln € w 2022, klienci w pełni zrekompensowani | Brak |
| Historia działań nadzorczych | Brak jakichkolwiek działań nadzorczych | Brak jakichkolwiek działań nadzorczych |
| Ocena giełdy | 6,0 / 10 | 5,9 / 10 |
Wyniki wyjaśnione
Bitvavo uzyskuje 6,0 / 10, Finst uzyskuje 5,9 / 10. Nadzór i bezpieczeństwo środków to razem połowa oceny; reszta to produkty, koszty i zysk. Pełne wagi opisujemy w metodologii.
Koszty
Bitvavo zaczyna od 0,15%/0,25% na parach EUR i schodzi niżej wraz z progami wolumenu; na parach USDC dochodzi do tego narzut spreadu rzędu 0,11 procent. Finst pobiera jedną stałą stawkę 0,15 procent dla makera i takera i deklaruje, że nie dokłada do niej spreadu. Dla zlecenia taker Finst jest więc tańszy, dla zlecenia maker wychodzi tak samo, a przy dużym wolumenie wygrywa Bitvavo.
Spread
U Bitvavo zmierzyliśmy spread około 0,11% na konwersji na USDC. Dla Finst nie mamy pomiaru spreadu. Co dopełnia obraz: Finst pobiera stałą stawkę 0,15% dla makera i takera, Bitvavo 0,15%/0,25% na parach EUR. Przy małych kwotach spread decyduje o twoim wyniku bardziej niż ta różnica. Metoda w naszym pomiarze spreadów.
Bezpieczeństwo i nadzór
Obie mają licencję MiCA od AFM i obie nie mają wpisu u organu nadzoru. Różnica leży w tym, co publikują: Bitvavo dostarcza co kwartał atestację proof of reserves, Finst nie publikuje żadnej. Z drugiej strony Bitvavo miał w 2022 roku ekspozycję na Genesis, przez co 280 mln € pożyczonych środków klientów było zablokowane; zostały później w pełni zrekompensowane.
Produkty
Obie wyłącznie spot, obie ze stakingiem. Bitvavo ma znacznie więcej monet i oferuje dodatkowo margin do 5x; Finst świadomie trzyma ofertę wąską.
Zysk z zabezpieczenia
Remis: u obu staking jest osobną decyzją obok handlu i u obu zabezpieczenie nie przynosi odsetek — co jest logiczne, bo żadna z nich nie oferuje perpetuali. Różnica leży w ofercie: Bitvavo ma znacznie więcej monet do stakowania, Finst świadomie trzyma listę krótką. Kto szuka zysku z zabezpieczenia, musi szukać poza tymi dwiema; porównanie zysku z zabezpieczenia perp pokazuje, gdzie jest to możliwe.
Łatwość obsługi
Dwie holenderskie firmy, dwie różne decyzje. Bitvavo ma więcej narzędzi: sześć języków, tryb Pro z TradingView, stop-limit i OCO, Convert od 5 €, zakupy cykliczne, a od kwietnia 2026 również API FIX. Finst trzyma to małe: trzy typy zleceń, brak handlu przez API dla klientów detalicznych, ale za to holenderskojęzyczne wsparcie telefoniczne w dni robocze w godzinach 09:00-18:00 i konto, które według własnych zapewnień otwiera się w pięć minut. Bitvavo jest dostępny codziennie w godzinach 07:00-23:00, Finst tylko w dni robocze.
Często zadawane pytania
Czy stałe 0,15% u Finst to naprawdę wszystko?
Finst deklaruje, że nie dokłada do stawki dodatkowego spreadu. Przyjmujemy tę deklarację w opublikowanej postaci; przy dużym zleceniu zawsze sprawdź faktycznie zastosowaną stawkę.
Dlaczego Finst nie publikuje proof of reserves?
Finst po prostu tego nie robi. W naszej ocenie kosztuje to punkty w filarze bezpieczeństwa, niezależnie od powodu.
Czy obie są tak samo dobrze regulowane?
Obie mają licencję MiCA od AFM i mogą oferować usługi kryptowalutowe w całym EOG. Żadna nie ma MiFID II, więc żadna nie może oferować instrumentów pochodnych.