Wprowadzenie
Bitvavo to najbardziej znana holenderska giełda kryptowalut i działa w całości w euro. Backpack pobiera niższe stawki, oferuje perpetuale i prawdziwe akcje oraz ma dodatkowo licencję MiFID II. Stan na sierpień 2026.
Dla kogo która?
| Temat | Lepsza | Dlaczego |
|---|---|---|
| Koszty | Backpack | 0,08% / 0,10% wobec 0,15% / 0,25%. |
| Spread | To zależy | Zmierzony tylko Backpack (0,10 $ na perpetualach BTC). Bitvavo nie ma perpetuali. |
| Bezpieczeństwo i nadzór | Remis | Żadna z nich nie ma ani jednego wpisu. Backpack publikuje proof of reserves codziennie, Bitvavo co kwartał. |
| Produkty | Backpack | Spot, perpetuale i prawdziwe akcje wobec samego spotu. |
| Zysk z zabezpieczenia | Backpack | Auto-lend sprawia, że zabezpieczenie pracuje; staking u Bitvavo jest oddzielony od handlu. |
| Łatwość obsługi | Bitvavo | Sześć języków, holenderskojęzyczna obsługa klienta i telefon wobec wersji tylko anglojęzycznej i weryfikacji do siedmiu dni. |
Bitvavo, jeśli chcesz kupować w euro w holenderskiej firmie z holenderskim wsparciem i wystarczy ci spot. Backpack, jeśli patrzysz na stawki albo potrzebujesz czegoś więcej niż spot. Wlicz jednak krok konwersji: Backpack notuje wyłącznie w dolarach.
Bezpośrednie porównanie
| Backpack | Bitvavo | |
|---|---|---|
| Licencje | MiCA (Latvijas Banka) + MiFID II (CySEC 273/15) | MiCA (AFM Holandia) |
| Podmiot prawny | Trek Technologies SIA (LV) · Trek Labs Europe Ltd (CY) | Bitvavo B.V. (NL) |
| Działa od | 2023 | 2018 |
| Opłaty spot (poziom podstawowy, maker/taker) | 0,08% / 0,10% | 0,15% / 0,25% (pary EUR) |
| Kontrakty perpetual | Tak — 0,02% / 0,05% poziom podstawowy | Nie |
| Waluty | Tylko pary USD | EUR i USD |
| Efektywność kapitału | Zabezpieczenie zarabia odsetki, pełniąc jednocześnie funkcję depozytu (auto-lend) | Staking, oddzielnie od handlu |
| Proof of reserves | Codziennie | Co kwartał |
| Historia włamań i strat | Brak | Ekspozycja na Genesis na 280 mln € w 2022, klienci w pełni zrekompensowani |
| Historia działań nadzorczych | Brak jakichkolwiek działań nadzorczych | Brak jakichkolwiek działań nadzorczych |
| Ocena giełdy | 8,8 / 10 | 6,0 / 10 |
Wyniki wyjaśnione
Backpack uzyskuje 8,8 / 10, Bitvavo uzyskuje 6,0 / 10. Nadzór i bezpieczeństwo środków to razem połowa oceny; reszta to produkty, koszty i zysk. Pełne wagi opisujemy w metodologii.
Koszty
Na parach EUR Bitvavo pobiera w stawce podstawowej 0,15%/0,25%, Backpack 0,08%/0,10%. Niemal połowa mniej. Uwaga jednak na pary USDC u Bitvavo: dochodzi tam nietypowo szeroki spread rzędu 0,11 procent, który w naszym porównaniu liczymy jako koszt. Na Backpacku nie płacisz narzutu spreadu, ale płacisz konwersję z euro na dolara.
Spread
Spread to ukryta pozycja kosztowa obok stawki, a te dwie giełdy mierzymy na różnych rynkach. U Backpacka zmierzyliśmy 0,10 $ na perpetualach BTC; u Bitvavo około 0,11% na konwersji na USDC. To nie jest porównanie jabłek do jabłek — Bitvavo nie ma perpetuali. Wniosek: u Bitvavo, które działa w euro, spread płacisz przede wszystkim przy wymianie, a u Backpacka przy każdym zleceniu rynkowym. Metoda i zastrzeżenia w naszym pomiarze spreadów.
Bezpieczeństwo i nadzór
Obie mają licencję MiCA i obie nie mają żadnego wpisu u organu nadzoru — to komplement, na który zasługują tylko cztery giełdy w naszym zestawieniu. Różnica leży gdzie indziej: Backpack ma dodatkowo licencję MiFID II i publikuje codzienne proof of reserves. Bitvavo miał w 2022 roku ekspozycję na Genesis, przez co 280 mln € pożyczonych środków klientów było zablokowane; zostały później w pełni zrekompensowane, ale liczą się w filarze bezpieczeństwa.
Produkty
Bitvavo robi spot i nic więcej. Backpack robi spot, perpetuale i prawdziwe akcje. Dla kogoś, kto co miesiąc kupuje bitcoina, ta różnica jest bez znaczenia; dla kogoś, kto chce hedgować albo trzymać akcje, jest rozstrzygająca.
Zysk z zabezpieczenia
Bitvavo oferuje staking, ale to osobna decyzja obok handlu — zabezpieczenie nie przynosi tam odsetek. W Backpack owszem: przez auto-lend wpłacone środki przynoszą odsetki, pełniąc jednocześnie funkcję depozytu zabezpieczającego, na 18 aktywach, około 3,87% w stawce podstawowej i do mniej więcej 6,87% w najwyższym progu. Dla kogoś, kto tylko co miesiąc kupuje bitcoina, jest to bez znaczenia; dla kogoś, kto trzyma pozycje, waży to więcej niż różnica w stawkach. Zastrzeżenie: wypożyczone zabezpieczenie możesz wycofać tylko wtedy, gdy pozwala na to pula pożyczkowa. Przelicz to w porównaniu zysku z zabezpieczenia perp.
Łatwość obsługi
Dla holenderskiego użytkownika Bitvavo jest wygodniejszy z tych dwóch. Sześć języków, w tym holenderski, holenderskojęzyczna obsługa klienta, czat na żywo i telefon po umówieniu — z zastrzeżeniem, że dział obsługi nie działa 24/7, lecz codziennie w godzinach 07:00-23:00. Pro to przełącznik w tej samej aplikacji, z wykresami TradingView. Backpack jest anglojęzyczny, nie ma holenderskiego wsparcia i sam informuje, że ręczna weryfikacja może potrwać do siedmiu dni. Bitvavo ma od kwietnia 2026 również API FIX; Backpack go nie dokumentuje.
Często zadawane pytania
Czy Bitvavo jest tańszy niż Backpack?
Na parach EUR nie: Bitvavo pobiera 0,15%/0,25%, Backpack 0,08%/0,10%. Na parach USDC u Bitvavo dochodzi do tego narzut spreadu rzędu 0,11% ponad stawkę.
Czy mogę płacić na Backpacku w euro?
Możesz wpłacić euro, ale handel odbywa się na parach USD. Ta konwersja kosztuje i należy do twoich całkowitych kosztów. Bitvavo handluje bezpośrednio w euro.
Co wydarzyło się w 2022 roku między Bitvavo a Genesis?
Bitvavo miał środki ulokowane u kredytodawcy Genesis, który upadł w następstwie upadku FTX. Klienci czasowo nie mieli do nich dostępu, ale zostali później w pełni zrekompensowani. To waży w naszej ocenie bezpieczeństwa.
Co oznacza 'zabezpieczenie, które pracuje podwójnie'?
Na zunifikowanym koncie cross-margin z auto-lend wpłacone środki nadal przynoszą odsetki w puli pożyczkowej, a jednocześnie liczą się jako depozyt zabezpieczający pod otwarte pozycje. Zarabiasz więc odsetki i handlujesz tymi samymi pieniędzmi. Zastrzeżenie: wypłata jest możliwa tylko wtedy, gdy pozwala na to obłożenie tej puli.