Deribit Erfahrungen 2026

ExchangeFacts-Urteil

Deribit ist seit Jahren der Handelsplatz, an dem der Kryptomarkt seine Optionen handelt, und das zeigt sich am Gebührenblatt: 0,03% auf den Basiswert, gedeckelt bei 12,5% der Prämie, sinkend auf 0,01% und 4,17% für die größten Marktteilnehmer. Auf Perpetuals bekommt der Maker ab VIP 4 sogar Geld zurück. Dem steht gegenüber, dass Deribit keine EU-Lizenz hat, dass Spot in der Praxis einen merklich weiteren Spread aufweist als ein Orderbuch wie Backpack, und dass sich die erste VIP-Stufe ausschließlich über Eigenkapital erreichen lässt, nicht über Volumen.

Am besten geeignet für

Überblick

Deribit ist eine Derivatebörse, die sich seit 2016 auf Optionen und Futures auf Krypto konzentriert. Das Angebot dreht sich um BTC- und ETH-Optionen, USDC-linear Options auf unter anderem SOL, Perpetuals und Futures, DVOL-Volatilitätsfutures und einen Spotmarkt, der vor allem dazu dient, Collateral umzuschichten. Die Börse fällt aus dem europäischen Zulassungsrahmen: Es gibt keine MiCA-Registrierung und keine MiFID II-Lizenz, weshalb Deribit in unserem europäischen Vergleich nicht mitläuft und nur unter „rest of the world“ erscheint.

Lizenzen & Regulierung

• MiCA: keine EU-Lizenz bekannt
• MiFID II: nein — keine regulierten Derivate für EU-Privatanleger
• Status Europa: unterliegt einem lokalen Regime außerhalb der EU; nicht in unserem europäischen Vergleich enthalten
• Aktiv seit: 2016, ohne bekannte aufsichtsrechtliche Maßnahme in der EU

Produkte

Kosten

• Options (Standard): 0,030% / 0,030%
• Perps & Futures (Standard): 0,015% / 0,035%
• Spot (Standard): 0,020% / 0,050%
• Prämien-Cap: die Optionsgebühr liegt nie über 12,5% des Optionspreises, ab VIP 5 sinkt der Cap auf 4,17% — bei günstigen Optionen greift dieser Cap, und du zahlst weniger, als der Tarif vermuten lässt
• Blocktrades: 0,025% auf Futures und 0,030% auf Options, mit eigenen Rabatten je Stufe
• Optionskombinationen: bei einem Combo mit Kauf- und Verkaufsbeinen entfallen die Gebühren auf der günstigsten Seite vollständig
• Spot-Spread: merklich weiter als bei einem engen Orderbuch. Auf BTC maßen wir 17 Dollar Differenz bei einem Mid-Preis von 64.960 — 0,026% voller Spread, während Backpack im selben Moment 0,00015% zeigte. In unserem Rechner setzen wir deshalb 0,013% Aufschlag ab Mid an.
• Lieferung und Liquidation: Futures 0,025% bei Lieferung (weekly 0%), Options 0,015% mit demselben Cap; eine Zwangsliquidation kostet 1% auf Futures
• Negativer Saldo: 0,05% pro Tag Collateral Fee, solange die Equity einer Währung negativ steht

Die Stufe ergibt sich aus dem 30-Tage-Volumen in Futures oder Options, außer bei VIP 1 — die erreichst du ausschließlich über Eigenkapital (100.000 $ in USDC oder 250.000 $ insgesamt), nicht über Volumen.

Yield & Kapitaleffizienz

• Yield auf Collateral: keine Verzinsung auf Collateral
• Cross Collateral: Salden in verschiedenen Währungen zählen gemeinsam als Margin; ein negativer Währungsstand ist zulässig, zu 0,05% pro Tag
• Portfolio Margin: verfügbar, mit geringeren Clearing-Kosten bei der Liquidation gekaufter Optionen
• Earn-Produkte: nicht angeboten

Proof of Reserves

Deribit veröffentlichte jahrelang täglich einen Merkle-Tree-Snapshot, hat diese öffentliche Seite aber zum 1. September 2026 eingestellt. Grund ist die Wallet-Migration zur Coinbase-Verwahrung: rund 90 % der Kundengelder liegen inzwischen dort. Es bleiben ein unabhängiger Proof of Reserves zweimal jährlich sowie geprüfte Jahreszahlen auf Anfrage; Deribit erklärt, die 1:1-Deckung bleibe bestehen, und die VARA-Anforderungen gelten weiter. Eine tägliche öffentliche Überprüfung ist damit nicht mehr möglich. (Stand: 1. September 2026)

Track Record

• Aktiv seit 2016 und seit Jahren die dominierende Optionsbörse im Kryptomarkt
• Keine bekannte Sanktionsentscheidung einer europäischen Aufsichtsbehörde
• Keine EU-Lizenz, damit kein Schutz unter MiCA oder MiFID II
• Die Gebührenseite widerspricht sich bei Spot: Die Produkttabelle nennt 0% / 0%, die Stufentabelle rechnet bei Standard mit 0,020% / 0,050%
• Hot-Wallet-Hack im November 2022: rund 28 Mio. $ gestohlen; Deribit deckte den Verlust aus Unternehmensreserven und erklärte, Kundengelder, Cold Storage und der Insurance Fund seien nicht betroffen gewesen.

Pros / Cons

Score-Aufschlüsselung im Detail

Jeder Punkt ist nachvollziehbar gemäß Methodik v1.6 (Stand 23. August 2026):

Häufig gestellte Fragen